مدلسازی نوسانات بخش‏های مختلف بازار سهام ایران با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره

Authors

اسمعیل ابونوری

محمدرضا عبداللهی

abstract

این مقاله از یک مدل گارچ چند متغیره برای برآورد همزمان میانگین و واریانس شرطی بازده‏های روزانه بخش‏های مختلف بازار سهام ایران از 1 تیر 1386 تا 1 تیر 1391 استفاده می‏کند. از آنجایی‎که دارایی‏های مالی بر اساس این شاخص‏های بخشی دادوستد می‏شوند، مکانیسم انتقال نوسانات در طول زمان و در میان بخش‏ها به­منظور تصمیم‏گیری برای تخصیص بهینه سبد مهم است. نتایج بیانگر انتقال معنادار شوک‏ها و نوسانات در میان بخش‏های مختلف است. این یافته‎ها ایده به اشتراک‏گذاری اطلاعات به‎وسیله­ی سرمایه‎گذاران در این بخش‎ها را تأیید می‎کند.

Upgrade to premium to download articles

Sign up to access the full text

Already have an account?login

similar resources

ارزیابی پویایی‌های رابطۀ بازار ارز، بازار سهام و بازار مسکن در ایران، با استفاده از یک مدل گارچ چندمتغیره

این مقاله، با استفاده از مدل خودرگرسیون‌برداری (VAR) و خودرگرسیون ناهمسان واریانس شرطی چندمتغیره (MGARCH)، پویایی رابطۀ بین بازار مسکن، شاخص کلِّ بازار سهام و نرخ ارز واقعی مؤثر در ایران را به‌صورت تجربی تحلیل می‌کند. به این منظور، از داده‌های ماهانۀ دورۀ فروردین ۱۳۸۳ تا اردیبهشت ۱۳۹۵ استفاده شده است. براساس نتایج به‌دست‌آمده، هیچ اثر معنی‌داری از بازدۀ سایر بازارها بر بازدۀ بازار مسکن وجود ندارد...

full text

مدل‌سازی و پیش‌بینی نوسانات بازار سهام با استفاده از مدل انتقالی گارچ مارکف

  در این مطالعه، قدرت برازش و قدرت پیش‌بینی مجموعه‌ای از مدل‌های انتقالی گارچ مارکف SW-GARCH ، با استفاده از داده های بازار بورس اوراق بهادار تهران، طی سال‌های 90-1376 مقایسه می‌شود. در این مقاله، از مدل انتقالی گارچ مارکف برای پیش‌بینی نوسانات در بازار بورس اوراق بهادار تهران در افق‌های پیش‌بینی کوتاه مدت شامل یک‌روزه و پنج‌روزه (هفته‌ای) و دوره بلندمدت شامل ده‌روزه و 22روزه استفاده شده است. ع...

full text

مدل‌سازی و پیش‌بینی نوسانات بازار سهام با استفاده از مدل انتقالی گارچ مارکف

  In this study we compare a set of Markov Regime-Switching GARCH models in terms of their ability to forecast the Tehran stock market volatility at different time intervals. SW-GARCH models have been used to avoid the excessive persistence that usually found in GARCH models. In SW-GARCH models all parameters are allowed to switch between a low or high volatility regimes. Both Gaussian and fat-...

full text

مدل سازی و پیش بینی نوسانات بازار سهام با استفاده از مدل انتقالی گارچ مارکف

در این مطالعه، قدرت برازش و قدرت پیش بینی مجموعه ای از مدل های انتقالی گارچ مارکف sw-garch ، با استفاده از داده های بازار بورس اوراق بهادار تهران، طی سال های 90-1376 مقایسه می شود. در این مقاله، از مدل انتقالی گارچ مارکف برای پیش بینی نوسانات در بازار بورس اوراق بهادار تهران در افق های پیش بینی کوتاه مدت شامل یک روزه و پنج روزه (هفته ای) و دوره بلندمدت شامل ده روزه و 22روزه استفاده شده است. علت...

full text

بررسی نااطمینانی متغیرهای کلان اقتصادی روی نوسانات بازار سهام با استفاده از گارچ چندمتغیره

بازارهای مالی یکی از اساسی ترین بازارهای هر کشور است. شرایط این بازارها به شدت بر بخش های واقعی اقتصاد تأثیرگذار است و به شدت از سایر بخش ها تأثیر می پذیرد. یکی از اجزای مهم بازارهای مالی، بورس اوراق بهادار است. در این پژوهش به بررسی تأثیر نااطمینانی متغیرهای کلان اقتصادی از جمله نرخ ارز و تورم بر نوسانات بازار سهام با استفاده از مدل گارچ چند متغیره می پردازیم. جهت بررسی رابطه هم انباشتگی بین م...

My Resources

Save resource for easier access later


Journal title:
نشریه علمی-پژوهشی تحقیقات مالی

Publisher: دانشکده مدیریت دانشگاه تهران

ISSN 1024-8153

volume 14

issue 1 2013

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023